Nace en Montevideo, Uruguay. Se destaca en la publicidad llegando a recibir importantes premios en festivales de cine publicitario. Premiado en Buenos Aires como el mejor director de publicidad. Ha codirigido los vídeos Los últimos de Vermicellis (1987) y La fruta en el fondo del tazón (1985). Crea su propia productora, Taxi Films S.A., y actualmente es socio fundador. Ha dedicado gran atención al cine, en el que ha desarrollado diferentes facetas: productor, guionista, director de fotografía, codirector y director, no solo en sus propios trabajos sino en los otros realizadores. Otario (1997), obtuvo el Premio Coral de Ópera Prima en el Festival Internacional del Nuevo Cine Latinoamericano de La Habana.

Su segundo largometraje Corazón de fuego, también conocido como El último tren (2002), que trata del secuestro de una locomotora por parte de los veteranos miembros de la Asociación Amigos del Riel, decididos a boicotear el traslado de una locomotora a Estados Unidos que fue comprada por un poderoso estudio de Hollywood, obtuvo un Goya por Mejor película extranjera de habla hispana, entre otros premios.

En 2005 ganó el Premio FONA en ficción sobre la idea para otro largo, El fin del mundo.

Diego Arsuaga (1966-) was born in Montevideo, Uruguay. He has made an outstanding career in advertising, with important awards at  some advertising film festivals. He was awarded in Buenos Aires as the best director in advertising, He has codirected the videos Los últimos de Vermicellis (1987) and La fruta en el fondo del tazón (1985). He created his own production company, Taxi Films S.A. (1987), of which he is now  founder member. He has  dedicated a great attention to cinerma  in which he has worked in different fields as producer, screenwriter, director of photography, codirector and director, not only  of his own works but also of other filmmakers. His film Otario (1997) was awarded the Coral Prize for First Work at International Festival of the New Latin American Cinema  in Havana.

His second feature film Corazón de fuego, known also as El último tren (2002) tells about the hijacking of a locomotive by veterans members of the Rail Friends Association (Asociación Amigos del Riel), who decided  to prevent that a locomotive bought by a Hollywood powerful company would be sent to the United States. This film won a Goya award for Best Spanish-speaking Foreing Film, among others sprizes.

In 2005, Arsuaga won the FONA Prize in fiction for the original idea for another feature film, El fin del mundo.